掉期（掉期合约）

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什么是掉期?

掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。在掉期交易中，把即期汇率与远期汇率之差，即升水或贴水叫做掉期率。

掉期在外汇交易中是指投资者持有隔夜头寸时可能产生的收益或成本。具体解释如下：类型：掉期分为掉期长仓和掉期短仓两种类型。表示方式：通常以点/手为单位来表示，不同金融品种的掉期水平可以在相关交易平台的合约规格页面中查看。计算方式：掉期的计算基于持仓量、掉期点数以及货币对的汇率变动。

掉期是一种金融交易方式，涉及两种不同货币之间的交换，同时确定未来的交换日期和汇率。这种交易通常用于对冲汇率风险或投机汇率变动。掉期交易的基本原理是，交易双方约定在某一初始日期交换一定数量的某种货币，并在未来的某一特定日期以约定的汇率交换相同数量的同种货币。

掉期是什么意思

1、掉期就是外汇期货合约交易。掉期，也被称为货币期货或外汇期货合约交易，是一种金融衍生品合约。以下是关于掉期的详细解释：掉期的基本定义掉期是一种金融交易方式，主要用于对冲货币风险或投机汇率变动。在这种交易中，交易双方约定在未来某一特定日期，按照约定的汇率和金额进行货币交换。

2、掉期是指在外汇市场上买进即期外汇的同时又卖出同种货币的远期外汇，或者卖出即期外汇的同时又买进同种货币的远期外汇，也就是说在同一笔交易中将一笔即期和一笔远期业务合在一起做，或者说在一笔业务中将借贷业务合在一起做。在掉期交易中，把即期汇率与远期汇率之差，即升水或贴水叫做掉期率。

3、掉期是指在行业中出现了非正常交易行为。在掉期交易中，买卖双方约定在未来以某一预定价格完成某一标的资产的交易，这种行为通常被称为掉期。掉期往往用于对冲风险和投机。掉期被用于对冲风险和投机，是为了保护企业和投资者免受市场波动风险的影响。

4、掉期有两种解释：在金融领域，掉期是金融衍生工具的一种，用于对外汇风险进行管理或对金融资产未来价格进行投机。通过掉期交易，参与者可以对未来的现金流进行对冲或调整。具体来说，掉期交易涉及双方在未来某一时间交换现金流的合约。这些现金流可能基于某种资产的价格变动、利率变动或其他风险变量。

5、掉期是一种金融协议，它允许交易双方交换彼此负债和资产组合中的财务责任或收入来源，以调节所面临的财务风险。例如，利率掉期可以帮助公司转换固定利率和浮动利率风险，通常机构可以通过利率掉期获得比直接借贷更优惠的利率。每家公司都有不同的信贷评级，这会影响公司借款的成本。

掉期和ccs区别

ccs货币互换是货币掉期业务，亦称货币互换或货币利率掉期（CCS），是指客户与银行约定在未来的一定期限内，交换两种货币约定数额的名义本金，同时根据合约中约定的两种货币的利率，定期交换对应货币名义本金的利息的交易行为。

货币掉期的基本原理是双方在约定的期间内，互换两种货币的利息，本金可以在合约生效日和到期日选择交换或不交换。ISDA定义的货币掉期包括固定利率互换（如交叉货币互换CCS）和浮动利率互换（基差互换Basis Swap）。区别在于，CCS的本金在合约两端交换，利率固定；而Basis Swap则保持本金不变，利率是浮动的。

差额交割(Cash settlement)：是金融商品清算方式之一，涉及在衍生性商品与合约价格间差额的现金结算。货币掉期交易(CCS / CRS)：为货币交换交易，双方在约定期限内交换一定数量的人民币与外币本金，同时定期交换利息。

结构性票据中的货币掉期：这是一种创新的投资工具，它将传统资产如美元债与衍生工具如CCS结合，实现了不同货币本金和利息的交换。这种产品的一大优点在于，人民币资金到期时，无需进行繁琐的换汇或锁汇操作，而票据方则在内部管理汇率风险。