证券欺诈（证券欺诈行为的法律责任）

简述操纵股票价格及内幕交易的危害?

1、在操纵“大连热电”方面，2020年3月27日至4月3日，王宝元控制使用22个账户，集中资金优势连续买卖，影响“大连热电”股票交易价格和交易量，盈利约500万元。王宝元集中资金优势连续买卖“大连热电”，操纵意图明显，造成“大连热电”股价与大盘指数产生较大幅度的偏离。

2、（2）内幕交易损害了上市公司的利益。上市公司作为公众持股的公司，必须定期向广大投资者及时公布财务状况和经营情况。

3、股票操控会破坏市场的公平性。是违法犯罪。希望还我们一个正常的股票市场。

4、内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人利用内幕信息从事证券交易活动。虚假信息、有着很大的负面影响。 报导的真实性是新闻价值的要素之一，是新闻的生命，无论何种媒介都必须遵循新闻真实的规律。但是网络自身的传播特点为虚假信息的产生提供了生存的土壤。

5、与公司内部人员或相关知情人士进行私下交流：如果与公司内部人员或相关知情人士有密切联系，并获取了关于公司未公开的重大信息，这可能导致内幕交易的发生。因此，在发现股价异动后，与这些人进行私下交流可能会增加内幕交易的风险。

证券市场的违规行为有哪些?

④虚假陈述。发行人、上市公司或者其他信息披露义务人未按照规定披露信息，或者所披露的信息有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏致使投资者在不了解事实真相的情况下作出证券投资决定的行为。(2)其他违规行为。

我国证券市场有哪些主要违法违规行为：\x0d\x0a证券市场让法违砚行为是指证券市场的参与者和管理者违反法律、法规，规章的规定，在从事证券的发行、交易、管理或街其他相关活动中，扰乱证券市场秩序，僵击投资者合法权益的行为。主要包括以下行为。\x0d\x0a（1）证券欺诈行为。

操纵市场的不同方式(一)洗售根据我国证券法，洗售(wash-sale)是指以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格或者证券交易量(第七十一条第三项)。

我国法律禁止的交易行为主要包括：内幕交易：内幕交易是指利用内幕信息进行证券交易，这种行为是违法的。操纵市场：操纵市场是指通过不正当手段，如散布虚假信息、哄抬价格、虚假卖买等，影响证券市场的正常交易秩序。这种行为不仅损害了其他投资者的利益，也会破坏市场的公平性和有效性。

（四）不以成交为目的，频繁或者大量申报并撤销申报；（五）利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券交易；（六）对证券、发行人公开作出评价、预测或者投资建议，并进行反向证券交易；（七）利用在其他相关市场的活动操纵证券市场；（八）操纵证券市场的其他手段。

非法从事证券投资咨询业务；发布虚假研究报告，传播虚假信息；非法从事证券经纪业务。

根据证券法律制度的规定,下列各项中,属于欺诈客户行为的是...

1、本题考核欺诈客户的行为。根据规定，利用传播媒介或者通过其他方式提供、传播虚假或者误导投资者的信息的行为属于欺诈客户行为，因此选项D正确。选项ABC均属于操纵证券市场的行为。

2、A，正常代理买卖不属于证券欺诈；D，尽管获利且客户满意，但只要是未经客户委托，擅自为客户买卖证券均属于证券欺诈；E，属于操纵市场的情形。

3、【答案】：A，B，E 选项CD属于操纵证券市场的手段，不是欺诈客户的行为，所以不选。

4、参考答案：C 参考解析：按照我国现行法律规定，发行人将证券卖给投资者，未向其提供招股说明书，属于欺诈客户行为。2 [单选题] 因出现重大风险，但财务信息真实、完整，省级人民政府或者有关方面予以支持，有可行的重组计划的证券公司，可向()申请进行行政重组。

5、③欺诈客户。指证券公司，证券登记结算机构及证券发行人或者发行代理人等在证券发行、交易及其相关活动中诱骗投资者买卖证券以及其他违背客户真实意愿、损害客户利益的行为。

6、【答案】：A、B、C、D 选项A属于虚假陈述行为；选项B属于欺诈客户行为；选项C属于操纵市场行为；选项D属于内幕交易行为。

什么是内幕交易?

1、内幕交易是指证券交易内幕信息的知情人和非法获取内幕信息的人，在内幕信息公开前，买卖该公司的证券，或者泄露该信息，或者建议他人买卖该证券的行为。内幕交易行为给投资者造成损失的，行为人应当依法承担赔偿责任。

2、买入或者卖出与内幕信息相关的证券。即内幕人员直接或借他人证券账户买入或者卖出相关证券的行为。该类内幕交易不以行为人获利或避免损失的主观意图作为认定的必要条件。也就是说，内幕人员利用内幕信息买卖相关证券无论是否获利或形成损失，均属于违法行为，均应承担相关法律责任。泄露内幕信息。

3、内幕交易是一种典型的证券欺诈行为，是指证券交易内幕信息知情人或非法获取内幕信息的其他人员违反法律、法规的规定，在内幕消息公开前，泄露内幕信息，根据内幕信息买卖证券或向他人提出买卖证券建议的行为。内幕交易一直以来都是证券监管机构积极防控和严厉打击的对象。

下列属于欺诈发行股票债券罪的客观要件

1、定罪标准：在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容，发行股票或者公司、企业债券，数额巨大、后果严重或者有其他严重情节的，处五年以下 有期徒刑 或者 拘役 ，并处或者单处 罚金 ；数额特别巨大、后果特别严重或者有其他特别严重情节的，处五年以上有期徒刑，并处罚金。

2、客观方面：（1）行为人必须实施在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或编造重大虚假内容的行为。（2）行为人必须既制作了虚假的上述文件，且已经发行股票和公司、企业债券的才构成本罪。

3、法律主观：欺诈发行股票、债券罪的构成要件：侵犯的客体是复杂客体，即国家对证券市场的管理制度以及投资者的合法权益；客观表现为行为人必须实施在招股说明书、认股书、公司、企业债券募集办法中隐瞒重要事实或者编造重大虚假内容的行为；主观上只能依故意构成；该罪的主体主要是单位。

4、【答案】：A 欺诈发行股票、债券的犯罪构成包括客体要件、客观要件、主体要件、主观要件四个方面。

证券空买空卖违法吗

我国证券法关于相互委托的规定集中体现在第71条第3项“以自己为交易对象，进行不转移所有权的自买自卖，影响证券交易价格或者证券交易量”。在这种交易中，对手方之间的交易行为并未导致任一方利益的实际变化。这样就使市场上的投资者产生误解，认为可能会有更大的交易行为发生，而实际上并非如此。

如果某甲不借助融资交易，直接用5万元投资，则收益只有5000元。同理，当股票价格出现下跌时，某甲买空面临的亏损也会被放大。什么是融券交易？融券交易指的是投资者向证券公司缴纳一定的保证金，融入一定数量的证券并卖出的交易行为。和融资交易一样，融券交易也是杠杆交易，且风险程度要大于前者。

卖空：指投资人预计股价下跌时，采用抵押金的形式，先借入股票卖出，等股价下跌到满意的价位时再买进股票，然后归还出借者，从中获取差价收益的投资方式。 买空、卖空是投资人在资金不足或不持有股票的情况下，按证券交易所规定的信用保证金和抵押金制度而采用的一种投资方式。

（二）与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券、期货交易，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；（三）在自己实际控制的账户之间进行证券交易，或者以自己为交易对象，自买自卖期货合约，影响证券、期货交易价格或者证券、期货交易量的；（四）以其他方法操纵证券、期货市场的。